トランザクションバンキングにおけるAPI活用戦略・Embeddedサービス戦略の分析と展望

トランザクションバンキングのサービスチャネルは、企業のデジタル化ニーズと技術革新に合わせて進化を続けてきた。Open Banking規制（特に欧州のPSD2）の推進やAPI（Application Programming Interface）技術の発展により、2010年代半ば以降、銀行は法人利用にもAPIを活用したトランザクションバンキングサービスの開発を推進している。リアルタイムでの決済実行や残高照会・データ連携に加え、非金融プラットフォームや企業のワークフローにシームレスに組み込む「Embeddedサービス」も登場している。（図1）

※4 ERP (Enterprise Resource Planning system), TMS (Treasury Management System)

まず、トランザクションバンキング3領域における、API活用例を図2に示す。

※5 銀行によってはCash ManagementもしくはTrade Financeに分類することもある

グローバル大手銀行は、これらユースケースを基に、情報の交換相手に応じたAPIサービスモデル、付加価値を組み込んだサービスモデルを積極的に開発・展開している。

• Client-led interfaces (Direct API): 企業は銀行が提供するAPIを通じて、自社システムに銀行サービスを埋め込む。提供される銀行サービスは、銀行によって異なるが、送金、残高照会、ステートメント還元などが代表的である。企業は普段使いのシステムを離れることなく、必要な銀行サービスを利用できる。Goldman Sachsのように、仮想口座もAPI経由で開設できる銀行もある^※6。
• Partner-embedded Banking (Embedded): SAPなどのERPシステムやKyribaなどのTreasury Management System (TMS)、またFintech企業が運営する第三者プラットフォームに銀行のトランザクションバンキングサービスを埋め込むモデル^※7。Direct API同様に企業は普段使いのシステム上で必要な銀行サービスを利用可能。
• Infrastructure-as-a-Service/ Banking-as-a-Service (BaaS): 銀行は「裏方」として金融機能を提供し、パートナー企業が顧客接点を持つ。また、パートナー企業が銀行顧客や他の金融機関である場合もある。

※6 2025年8月時点
※7 日本においては、第三者による銀行システムへのアクセスは「電子決済等代行業者」のみが許可されている

では、企業規模や特性に応じて、トランザクションバンキングのサービスチャネル利用は今後どのように推移するのだろうか。企業規模ごとに、2025年現在の特徴を示し、2028年にかけた推移を以下に示していく（方向性パターンを示すものであり、地理、業界、銀行個々のケイパビリティ等により差異があることは留意いただきたい）。

多国籍大企業（Annual Revenue: US$1B以上）の利用
従来、複数銀行を利用する多国籍大企業は、送金等コア業務においてHost-to-Host (H2H)やSwift依存が強く、API利用はリアルタイムでの残高照会や支払状況の追跡などの使用が多い。Eコマース企業は取引量の多さとスピード需要から、リアルタイムAPIの利用、Embedded Collectionサービスなどのリーディングアダプターである。コングロマリットや製造業企業は、より高度なプーリング、企業内資金移動、ERR統合型の流動性管理を求める傾向がある。デジタルネイティブ企業は、ユースケース全般的にAPI利用を適用しやすい。
2025年から2028年にかけたサービスチャネル別シェア（取引件数ベース）の推移を、図4のように分析する。

• Web Portalは例外対応、アドホックな利用、あるいは統合がまだ現実的でない市場においてのみ使用されていく。
• 支払やレポーティングなどの大量バッチ処理においてはHost to Host (H2H)が依然として主流であるが、リアルタイム機能を持つDirect APIとの併用が増えており、支払状況の追跡、照合、残高照会などのユースケースで採用が進む。

中堅企業（Annual Revenue: US$100M以上 US$1B未満）の利用
上記多国籍大企業に対し、IT組織がスリムかつレガシーシステムの制約が少ないこともあり、送金、照合、残高照会など多岐に渡り、APIファーストアプローチへの需要が見られる。また、ERPやTMSプラットフォーム経由でのEmbedded Solutionの利用もみられる。ロジスティクスやサプライチェーン企業は、売掛金や出金の可視化をより求める特徴もある。ERPを利用する中堅の製造業企業は、特に照合や流動性機能において、Embedded型バンキングモデルを採用しつつある。
2025年から2028年にかけたサービスチャネル別シェア（取引件数ベース）の想定推移を、図5に示す。

• Web Portalは、例外対応や小規模子会社で引き続き利用が見込まれる。
• H2Hは減少傾向にあり、企業は接続・導入負荷のライトさ早さをより重視していく^※8。
• セルフサービス型の統合ツールを通じてIndirect APIの利用が増加。会計や調達などのSaaSプラットフォームに金融機能を組み込む、Embedded型バンキングの利用も拡大。
• BaaSは、金融機能を自社サービスに組み込むような成長企業が積極的に採用していくとみる。

※8 H2Hサービスを企業が利用を開始するにあたり、企業のファイルフォーマットを銀行側ファイルフォーマットへ変換するプロセスが必要となることが多く、マッピング定義からEnd to Endでのテスト実施まで、場合によってはオンボーディングには数か月を要することもある

中小企業（Annual Revenue: US$10M以上 US$100M未満）の利用
当該顧客層は銀行Web Portalの利用が主体だ。API利用はDirect APIより、ERPやSaaSプラットフォーム経由のplug-and-play modulesといったIndirectな利用が主流。BaaS提供銀行は、この層をターゲットにしている。Direct-to-consumer (D2C) ブランドやE-commerce企業は、Embedded financeやMarketplace bankingの一番早いアダプターだ。Long-tail SMEsは、第三者プラットフォームやマーケットプレイス連携経由で接続することも多い。
2025年から2028年にかけたサービスチャネル別シェア（取引件数ベース）の想定推移を、図6に示す。

• Web Portalは、自動化が難しい業務や技術的に成熟していない企業にて引き続き使用されるものの、利用割合は徐々に減少。
• 中小企業がクラウド型プラットフォームを活用する中で、Embedded型バンキングが主流になると予想される。
• BaaSは、アプリやマーケットプレイス内で融資や決済などの金融機能を提供する、デジタル志向サービスの提供企業にて活用が進む。

以下、調査から得た、トランザクションバンキング サービスチャネルの利用動向におけるキートレンドを図7に示す。

なお、各APIサービスモデルに共通して、開発者ポータルやサンドボックス環境の提供、ノーコードでのオンボーディングなどが求められる。特に開発者ポータルやサンドボックス環境の提供はAPIモデルを展開するうえでは最低限必要とされるインフラであり、さらにはAPIコールデータを分析しデータ分析結果を提供といったサービスを付加していくことで競合行との差別化が図られようとしている。APIモデルを展開する銀行においてはこれらの提供形態や付加価値も視野に入れておく必要がある。トランザクションバンキングのサービスモデル変化について、調査時に伺ったグローバル大手銀行関係者のメッセージを共有する。

アビームコンサルティングでは、トランザクションバンキング領域において、グローバル・地域・各国事業戦略の立案支援から、サービス開発・導入支援、データ分析・利活用支援まで、幅広く対応している。また、企業側の資金・財務管理支援、サプライチェーンマネジメント支援、またERP導入においても、グローバルおよび国内で豊富な実績を有している。トランザクションバンキングに関わる各プレイヤー（銀行、ERP/TMSプロバイダー、フィンテック企業、利用企業）と成長戦略・事業戦略を描き、実現を支援することを得意としている。本領域にご関心をお持ちの企業担当者の方は、ぜひお気軽にお問い合せいただきたい。